Der Lockdown wird Realität! Die Photovoltaikbranche steht vor ihrer „gefährlichsten Chance“.

Eine Meerenge, die nie wirklich geschlossen wurde, entwickelt sich zu einem „Auslöser“ für den globalen Energiemarkt.

Am 28. Februar starteten die Vereinigten Staaten und Israel Militärschläge gegen den Iran. Am selben Abend verhängte das iranische Revolutionsgarde ein Fahrverbot für alle Schiffe, die die Straße von Hormus passieren dürfen.

Fast zeitgleich mit dieser Nachricht schnellten die Öl- und Gaspreise in die Höhe.

Laut den vorliegenden Daten schloss der Preis für leichtes, süßes Rohöl-Futures zur Lieferung im April an der New York Mercantile Exchange am 3. März bei 74,56 US-Dollar pro Barrel, ein Anstieg von 4,67 %; der Preis für Brent-Rohöl-Futures zur Lieferung im Mai an der London ICE Futures Exchange schloss bei 81,40 US-Dollar pro Barrel, ein Anstieg von 4,71 %.

Der Preis für niederländisches TTF-Erdgas-Futures zur Lieferung im April, ein wichtiger Referenzwert auf dem europäischen Markt, lag unterdessen bei 54,290 € pro Megawattstunde, ein Anstieg um 21,98 %. Auch der Preis für britisches Erdgas-Futures für denselben Monat stieg deutlich um 23,90 % auf 140,990 Pence pro Heizwert, was etwa 1,41 £ entspricht.

01. Die Straße von Hormuz: Ein Engpass in der Energieversorgung

Wenn man das globale Energiesystem mit einem komplexen Netzwerk von Blutgefäßen vergleicht, dann ist die Straße von Hormuz eine besonders lebenswichtige Aorta.

Diese Wasserstraße, die den Persischen Golf mit dem Indischen Ozean verbindet, ist die wichtigste Exportroute für Rohöl aus wichtigen Ölförderländern des Nahen Ostens wie Saudi-Arabien, Irak, den Vereinigten Arabischen Emiraten, Kuwait, Iran und Katar. Anders ausgedrückt: Solange Öl den Persischen Golf verlassen muss, kann es diese Meerenge nicht umgehen.

Einige Zahlen verdeutlichen die Bedeutung: Saudi-Arabien exportiert täglich etwa 5,3 bis 6 Millionen Barrel Rohöl; der Irak 3,2 bis 3,7 Millionen Barrel; die Vereinigten Arabischen Emirate 1,5 bis 1,9 Millionen Barrel; Kuwait 1,3 bis 2,1 Millionen Barrel; der Iran 1,4 bis 2 Millionen Barrel; Katar 1,1 bis 1,2 Millionen Barrel… Insgesamt werden durch die Straße von Hormus täglich rund 20 Millionen Barrel Rohöl und raffinierte Erdölprodukte umgeschlagen, was etwa 20 % der weltweiten Ölversorgung entspricht. Es handelt sich hierbei nicht nur um eine gewöhnliche Schifffahrtsroute; sie ist das wichtigste Ventil für den Ölexport aus dem Nahen Osten.

Noch wichtiger ist jedoch, dass Katar für fast alle seine Exporte von Flüssigerdgas auf diese Meerenge angewiesen ist. Für Europa bedeutet dies nicht nur Öl, sondern auch Gas.

Manche mögen fragen: Hat die OPEC nicht bereits eine Produktionssteigerung angekündigt? Tatsächlich gab die Organisation erdölexportierender Länder (OPEC) am 1. April bekannt, dass ihre acht wichtigsten Ölförderländer beschlossen haben, die tägliche Fördermenge im April um 206.000 Barrel zu erhöhen. Diese Menge entspricht jedoch nur etwa 1 % des täglichen Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormus – eine vernachlässigbare Steigerung.

Die Geschichte spricht Bände. Jahrzehntelang wurde die Straße von Hormus nie wirklich geschlossen. Selbst während des Iran-Irak-Krieges (1980–1988) drohte der Iran lediglich wiederholt mit ihrer Schließung, ohne sie jemals tatsächlich umzusetzen.

Doch schon Drohungen genügen, um eine verheerende Kettenreaktion auszulösen. Die internationalen Ölpreise schnellten von 13 auf 41 US-Dollar pro Barrel in die Höhe und lösten damit unmittelbar die zweite Ölkrise aus. Die Produktionskosten in den westlichen Industrieländern explodierten, das US-Wirtschaftswachstum brach von 5,6 % auf -0,3 % ein, hohe Inflation und hohe Arbeitslosigkeit herrschten gleichzeitig, und die Weltwirtschaft erlitt einen schweren Schlag.

Diesmal ist die Blockade der Straße von Hormuz keine Drohung mehr, sondern Realität.

Zum Handelsschluss am 3. März stiegen die Preise für WTI- und Brent-Rohöl-Futures um fast 5 % an einem einzigen Tag. Mehrere Institutionen prognostizieren, dass die Ölpreise bei Fortsetzung der Blockade 120 bis 150 US-Dollar pro Barrel erreichen werden.

Wenn die globale Energieversorgung tatsächlich "abgeschnitten" wird, geht es bei der Marktreaktion nie nur um die Schwankungen eines einzelnen Tages, sondern um die Versorgungsrisiken für die nächsten Monate oder sogar Jahre.

02. Steigende Ölpreise: Chance und Herausforderung für die Photovoltaik

Hohe Ölpreise waren schon immer der stärkste "Treibstoff" für die neue Energie Industrie.

Wenn die Rohölpreise 100 US-Dollar pro Barrel erreichen oder sich gar 150 US-Dollar pro Barrel annähern, wird sich die globale Stromkostenstruktur grundlegend verändern. Für Länder, die stark auf ölbefeuerte Kraftwerke angewiesen sind, insbesondere im Nahen Osten, in Afrika und Südasien, werden die Grenzkosten für die Erzeugung einer Kilowattstunde Strom rapide steigen.

In dieser Situation ist der Kostenvorteil der Photovoltaik in Kombination mit Energiespeicherung ist ein wirklich überlegenes Kosten-Leistungs-Verhältnis.

Die vierjährige Pattsituation im Konflikt zwischen Russland und der Ukraine hat Europa die strategischen Risiken einer Abhängigkeit von einer einzigen Erdgasquelle deutlich vor Augen geführt. Die jüngste Blockade der Straße von Hormus erinnert die Welt erneut daran, dass selbst reichlich vorhandenes Öl im Inland nutzlos ist, wenn es nicht exportiert werden kann.

Jüngste Berechnungen von Analysten von JPMorgan zeigen, dass die Ölförderländer des Nahen Ostens nach etwa 25 Tagen ununterbrochener Förderung mit erzwungenen Produktionskürzungen rechnen müssen, sollte die Straße von Hormus längerfristig blockiert bleiben. Begrenzte Lagerkapazitäten verhindern den Öltransport und zwingen die Produktionslinien zum Stillstand.

Die zugrundeliegende Botschaft ist klar: Die Abhängigkeit von zentralisierten Energiesystemen, die „einen Engpass passieren müssen“, birgt grundsätzlich Risiken.

Die dezentrale Natur der Photovoltaik bietet einen alternativen Ansatz. Kraftwerke auf Dächern und in Industrieparks Photovoltaik kann zwar das Hauptstromnetz nicht vollständig ersetzen, aber in Extremsituationen als Notstromversorgung dienen. Diese Fähigkeit, Strom lokal zu erzeugen und zu verbrauchen, ist an sich schon wertvoll. Aus dieser Perspektive betrachtet, wirken sich hohe Ölpreise mittel- bis langfristig positiv auf die Photovoltaik aus.

Das Problem liegt jedoch darin, dass das Epizentrum dieses Sturms genau der Nahe Osten ist, der „neue Brennpunkt“, in den chinesische Photovoltaik-Unternehmen in den letzten zwei Jahren massiv investiert haben.

In den vergangenen zwei Jahren haben über 20 chinesische Photovoltaik-Unternehmen Fabriken in Saudi-Arabien, den Vereinigten Arabischen Emiraten und Oman errichtet und dabei über 20 Milliarden Yuan investiert. Führende Unternehmen hoffen, die lokalen Kosten- und Politikvorteile zu nutzen, um sich den Zugang zu europäischen und aufstrebenden Märkten zu erschließen. Die Schließung der Straße von Hormus hat diesen Seeweg jedoch blockiert.

Zunächst einmal die logistischen Auswirkungen. Diese Meerenge ist nicht nur ein wichtiger Öltransportweg, sondern auch ein entscheidender Schifffahrtsknotenpunkt, der den Nahen Osten mit Asien und Europa verbindet. Bei einer Blockade müssen Schiffe ihre Fahrt einstellen, um Gefahren zu vermeiden, oder das Kap der Guten Hoffnung umfahren. Dadurch verlängern sich die Fahrten schätzungsweise um 10 bis 14 Tage und die Frachtkosten um etwa 30 bis 50 Prozent.

Unternehmen mit Produktionsstätten in Saudi-Arabien und Oman, die Ausrüstung und Hilfsmaterialien importieren oder Produkte nach Europa exportieren, stehen unter steigendem Zeit- und Kostendruck. Mit zunehmender Länge der Lieferkette müssen Lagerbestände, Cashflow und Lieferzeiten neu berechnet werden.

Zweitens gibt es Schwankungen bei den Kosten für Hilfsstoffe. Der Iran ist nicht nur ein bedeutender Ölproduzent, sondern auch ein wichtiger globaler Erdgasproduzent. Die geopolitische Krise hat am Markt Besorgnis über Lieferengpässe ausgelöst und die internationalen Erdgaspreise kurzfristig um 10–20 % steigen lassen.

Erdgas ist ein wichtiger Rohstoff für Photovoltaik-Glasproduktion dies macht 10–15 % der Produktionskosten aus. Die Preiserhöhung wird die Modulkosten in die Höhe treiben. Im Vergleich zu dem begrenzten Anstieg bei Preise für Solarmodule Der übermäßige Anstieg der Hilfsstoffkosten wird die Gewinnmargen der Hersteller in der Weiterverarbeitung und im nachgelagerten Bereich weiter schmälern. Da Iran ein wichtiger globaler Lieferant von Neon und Krypton ist, haben die Exportstörungen zu einem kurzfristigen Versorgungsengpass dieser Spezialgase für die Elektronikindustrie geführt. Dies könnte Auswirkungen auf die Produktionspläne einiger High-End-Produktionslinien haben, beispielsweise jener, die … herstellen. Batterien vom Typ N Die

Schließlich ist die Unsicherheit auch für Unternehmen, die bereits in Produktionskapazitäten in Saudi-Arabien und Oman investieren, von großer Bedeutung.

Einerseits besteht die Gefahr der Sicherheit des Personals; andererseits könnten neu errichtete Fabriken stillgelegt werden, sollte sich der Konflikt auf das Herz der Arabischen Halbinsel ausweiten. Noch wichtiger ist, dass eine solche plötzliche regionale Instabilität auch die Entscheidungen von Finanzinstitutionen und internationalem Kapital beeinflussen und zuvor ambitionierte Joint-Venture- und Finanzierungspläne vorsichtiger gestalten wird.

Daher ist diese Krise kein einseitiger Segen für die Photovoltaikbranche.

Einerseits wird die Logik der Energiesicherheit gestärkt und der Wert sauberer Energie hervorgehoben; andererseits werden Lieferketten gestört, die Kosten steigen und regionale Risiken verschärfen sich. Chancen und Herausforderungen überschneiden sich.

Abschluss

Wie sollten wir also diese Situation gleichzeitig bestehender „Chancen“ und „Herausforderungen“ betrachten?

Wenn wir nur die kurzfristige Perspektive betrachten, ist die Antwort nicht optimistisch.

Steigende Logistikkosten, längere Lieferzeiten, schwankende Preise für Hilfsmaterialien und Projektverzögerungen stellen erhebliche Kostenfaktoren dar. Insbesondere für Unternehmen, die erst kürzlich im Nahen Osten Fuß gefasst haben und sich noch in der Produktionshochlaufphase befinden, führt jede Verzögerung bei der Anlageninstallation zu Störungen im Produktionsplan und beeinträchtigt somit die Liquidität und die Auftragsabwicklung.

Angesichts der ohnehin schon geringen Gewinnmargen in der Wertschöpfungskette könnte jede Kostensteigerung der Tropfen sein, der das Fass zum Überlaufen bringt.

Die Logik ändert sich jedoch im Laufe einer längeren Zeitspanne.

Wenn 20–30 % des weltweiten Seetransports von Öl aufgrund der Schließung der Straße von Hormus unsicher werden, ist Energie nicht mehr nur ein Handelsgut, sondern ein Sicherheitsrisiko. Kann Öl nicht abtransportiert werden, sinkt sein finanzieller und strategischer Wert.

Die Geschichte wiederholt sich nicht einfach, aber sie reimt sich oft. Der Konflikt zwischen Russland und der Ukraine im Jahr 2022 führte zu einem Boom auf dem europäischen Photovoltaikmarkt; die Krise in der Straße von Hormus im Jahr 2026 könnte weitere Länder dazu veranlassen, ihre Energiestrukturen zu überdenken und ihren strategischen Wandel hin zu … zu beschleunigen. erneuerbare Energie Die

Dies mag zwar nicht zu einem sofortigen Branchenboom führen, könnte aber durchaus eine tiefgreifendere Umstrukturierung der Energieordnung zur Folge haben.