Welche Auswirkungen wird Trumps Sieg auf Chinas neue Energieunternehmen haben?

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3. 1.Es ist von Vorteil für Unternehmen, die Fabriken in den Vereinigten Staaten gebaut haben oder den Bau planen.

Unabhängig davon, wer gewählt wird, ist die Förderung der lokalen Produktion eine politische Korrektheit, die sowohl von der republikanischen als auch der demokratischen Partei in den Vereinigten Staaten bekräftigt wird. Dies lässt sich daran erkennen, dass Trump während seiner letzten Amtszeit die ITC-Förderung auf der Nachfrageseite der Photovoltaik fortsetzte und die neuen Photovoltaikinstallationen während seiner Amtszeit weiter wuchsen (CAGR 7 %).

Daher geht die Branche allgemein davon aus, dass Trump nach seinem Amtsantritt höchstwahrscheinlich weiterhin „America First“ verfolgen, die Rückkehr der US-amerikanischen Photovoltaik-Fertigungsindustrie fördern und ausländische Unternehmen zum Bau von Fabriken in den Vereinigten Staaten willkommen heißen wird Staaten, zahlen Steuern in den Vereinigten Staaten und lösen lokale Beschäftigungsverhältnisse. Dies ist tatsächlich von Vorteil für chinesische neue Energieunternehmen, die bereits Fabriken in den Vereinigten Staaten gebaut haben oder den Bau von Fabriken in den Vereinigten Staaten planen.

Öffentlichen Informationen zufolge gehören im Bereich Photovoltaik zu den Photovoltaikunternehmen, die Fabriken in den Vereinigten Staaten gebaut haben oder den Bau von Fabriken in den Vereinigten Staaten planen, Trina Solar, JA Solar, JinkoSolar, LONGi Green Energy, Canadian Solar, TCL Zhonghuan, Seraphim, Zhejiang Haoneng Optoelektronik usw.

Im Hinblick auf Energiespeicherung haben führende Unternehmen der Energiespeicherbranche wie CATL, Guoxuan High-tech, EVE Energy und Envision Power Pläne zum Bau von Fabriken in den Vereinigten Staaten angekündigt.

Einige Leute glauben, dass der Grund, warum chinesische neue Energieunternehmen den Bau von Fabriken in den Vereinigten Staaten planen, größtenteils im „Inflation Reduction Act“ (IRA) der Biden-Regierung liegt. Das Gesetz sieht vor, dass Photovoltaikunternehmen, die in den USA Fabriken bauen, produzieren und verkaufen, bestimmte Subventionen erhalten können, darunter eine Steuerermäßigung von 0,07 $/W für die Komponentenverbindung. In Bezug auf Batterien gewähren die Vereinigten Staaten gemäß dem „Inflation Reduction Act“ eine Steuergutschrift in Höhe von 7.500 US-Dollar für die Montage von Elektrofahrzeugen in Nordamerika.

Wird sich Trumps Befürwortung der Aufhebung des Gesetzes also auf die Erträge der oben genannten Unternehmen auf dem US-Markt auswirken?

Tatsächlich ist es nach Ansicht vieler Analysten, einschließlich des leitenden Analysten von Evercore James West, zwar unwahrscheinlich, dass Trump den von der Biden-Regierung geförderten IRA-Gesetzentwurf nach seinem Wahlsieg weiterhin unterstützen wird, es ist jedoch auch ziemlich schwierig, den Gesetzentwurf abzuschütteln - Jede Gesetzesänderung bedarf der Zustimmung des US-Kongresses, und wenn der Gesetzentwurf aufgehoben werden soll, ist eine Zweidrittelmehrheit des Senats und des Repräsentantenhauses erforderlich.

Darüber hinaus erwähnte West ausdrücklich, dass sich die Beschäftigungsmöglichkeiten im Zusammenhang mit dem IRA-Gesetz hauptsächlich auf rote Staaten mit starken republikanischen Kräften (derzeit werden mehr als 70 % der US-amerikanischen Photovoltaik-Produktionskapazität in republikanischen Staaten gebaut) und die IRA konzentrieren dürfte seine Integrität im Wesentlichen beibehalten, ohne dass es stark beeinträchtigt wird.

Es versteht sich, dass viele bekannte Photovoltaikunternehmen Steuergutschriften nach dem IRA-Gesetz erhalten haben:

Im September dieses Jahres gab JinkoSolar bekannt, dass seine Fabrik in Florida, USA, Steuergutschriften gemäß dem US-IRA-Gesetz erhalten hat.

Canadian Solar hat kürzlich bestätigt, dass es US-IRA-Subventionen erhalten hat, und diese als sonstige Einnahmen verbucht. Zuvor hatte Canadian Solar im Investorenaktivitätsprotokoll angegeben, dass seine 5-GW-Modulfabrik in den USA Ende 2023 in Produktion gehen und voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2025 vollständig betriebsbereit sein wird. Gemäß den einschlägigen Vorschriften , können Sie IRA-Subventionen genießen.

2. Umfassende Zölle haben kaum Auswirkungen und die Antidumping- und Ausgleichszölle Südostasiens sind ein parteiübergreifender Konsens

Einige Leute glauben, dass Trumps Befürwortung, [China einen Zoll von 60 % und anderen Teilen der Welt einen Zoll von 10 % aufzuerlegen] die Kosten für den Eintritt chinesischer Photovoltaikunternehmen in den US-Markt direkt erhöhen und die Wettbewerbsfähigkeit chinesischer Unternehmen schwächen wird .

Es sollte jedoch auch beachtet werden, dass die derzeitige vollständige Industriekettenkapazität für US-Photovoltaik über fertige Überseekapazitäten verfügt, sodass dieser neue Tarif nahezu keine Auswirkungen auf chinesische Photovoltaikunternehmen hat.

Derzeit sind die [südostasiatischen Antidumping- und Ausgleichszölle und 201-Zölle] auf Batteriepakete die tiefgreifendsten Auswirkungen auf US-Photovoltaikexporte, insbesondere die während des Jahres eingeführten Antidumping- und Ausgleichszölle Biden-Regierung. Unter anderem entspricht die Vorabentscheidung zur Antisubventionssteuer den Erwartungen, und die Antidumpingsteuer wird voraussichtlich Ende November erstmals entschieden. Es wird erwartet, dass die gesamten Antidumping- und Ausgleichszölle 30–50 % betragen werden, was größere Auswirkungen auf den Export von Komponenten aus den vier südostasiatischen Ländern haben wird, während die Auswirkungen auf Unternehmen mit US-amerikanischen Komponentenproduktionskapazitäten und IRA-Subventionen sein werden ist steuerbar.

Es ist zu beachten, dass die Antidumping- und Ausgleichszölle für die vier südostasiatischen Länder ein parteiübergreifender Konsens sind. Selbst wenn Trump die Wahl nicht gewinnt, Harris aber an die Macht kommt, besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass sie strikt durchgesetzt werden.

Obwohl Trumps Energiepolitik gewisse Auswirkungen auf Chinas Photovoltaikindustrie haben könnte, sind die Nachfrage und das Potenzial des US-amerikanischen Photovoltaikmarkts immer noch riesig. Laut Prognose der American Photovoltaic Association wird der Umfang der US-amerikanischen Photovoltaikanlagen in den nächsten Jahren weiter wachsen und auch der entsprechende Bedarf an Komponenten wird deutlich zunehmen. Selbst wenn Trump die Zollpolitik auf chinesische Photovoltaikprodukte wirklich weiter verschärft, haben chinesische Photovoltaikunternehmen immer noch die Möglichkeit, die Bedürfnisse des US-Marktes zu erfüllen, da die USA ihre hohe Abhängigkeit von chinesischen Photovoltaikprodukten nicht vollständig loswerden können durch den Einsatz ausländischer Produktionskapazitäten außerhalb der vier südostasiatischen Länder.